这三天两头的就来个黑天鹅，真不让人省心...
不过对A股来说，我感觉是利好吧...虽然短期会有一定的影响...
首先是引起一些人的恐慌情绪，抛售A股的银行股，可能会有一些抄底的机会，另外一个是美国的加息节奏大概率是要停了...
我们现在和美国关系紧张，敌国倒霉，我们不是应该开心么，只有一些贪官可能不太开心，他们的海外资产搞不好就存在硅谷银行...
我看居然有人说硅谷银行暴雷的原因是短债长投...
这个说法是没经过思考的，银行的商业模式就是短债长投，银行作为金融中介，从我们普通人手上吸收短期存款，然后长期放贷给企业...
把大量小资金且高流动的钱转化为大量稳定而长期资金，这就是银行提供的社会价值，然后以此业务逻辑通过利息差赚钱...
所以银行的核心竞争力之一是风控能力，因为要保证这个模式能持续运作下去，中间不要出什么意外的问题....
硅谷银行这次我个人感觉看上去更像是风控策略失败而导致的...
在疫情初期放水的阶段，吸收了大量低息存款，然后买入大量持有到期的债券，本来利息差是OK的...
但没想到未来会持续加息，导致存款成本越来越高，和之前购买的债券利率倒挂，再叠加互联网行业低迷，存款流失，最后就绷不住了...
其实跟我们个人生活案例很像...
稍微转化一下就能看懂了...
比如说我们是深圳的互联网行业打工人，公司2020年业绩还是很好的，工资收入高且稳定，而且有高额期权...
这个时候看到房价涨势强劲，想着搞一把大的，所以就借了亲戚朋友一些钱凑首付上车...
这个时候计划的好好的，工资刚好还房贷，然后等期权兑现，可以还掉一部分借款，虽然现金流崩的紧紧的，但坚持几年就好了...
结果没想到风云突变，2021到2022年实体经济都不好过，公司业绩不好，薪酬收入大打折扣，年终奖也拿不到...
而且公司的股票大幅下跌，期权的价值几乎被跌完了，等到期权能兑现的时候，对于借款来说已经是杯水车薪了...
这个时候房子的贷款还要继续还...但手上的现金流已经不够了...
这不就房贷开始违约了么，出现流动性危机...
本来房子上涨还好说，如果能把房子卖了，把欠银行和亲戚的钱还上，说不动最后还能赚点...
但最关键的是这几年房子跌了，而且房子这种大额资产还不好卖，如果着急出手估计要折价卖...
房价跌了，房子卖出去的钱，也不够还上银行的贷款...
这种情况就是破产咯...
见微知著...
你能说这个过程中犯了什么错误，不就是风险控制能力太差，对于暴露的风险敞口没有重视...
在风险承担能力不足的情况下，硬要上杠杆...
搏一搏，单车变摩托的想法，大多数人都有，但有的时候真的输不起，人生苦短，也不会给你再来一次的机会....
至于这个事对A股的影响，我个人感觉比较小，港股方面会受到影响，然后AH联动的股票会下跌一些，其他都还好，还是看国内经济恢复情况...
至于A股的银行股...我个人感觉对风险控制的重视度挺高的...
去年河南银行暴雷，A股的银行股都没怎么跌...
有时候监管严格，还是有好处的...
国内银行如果出现挤兑的情况，会有央行兜底，在贷款业务方面，也有制度应对这个问题...
比如说法定存款准备金制度，我们现在的比例是7.8%，降准降准，说的就是这个比例...
也就是我们去银行存款，存100元，银行只能把其中的92.2元拿出来做贷款，其中7.8元的部分是要上交给央行的，这部分的钱就能拿来应急...
前几年马云在金融论坛上喷《巴塞尔协议》，说这个协议是老年人俱乐部，过于保守和过时，这个协议就是讲金融机构风控问题的...
当时马云说这个话的时候，屁股已经是歪的....
因为他的蚂蚁金服就是做放贷业务的，巴塞尔协议这种风控限制，耽误他放高利贷赚钱了，资本家急眼了，所以在论坛上大放厥词...
要我是管金融的领导，我也得把这厮给BAN了...
资本家嘛，有机会就想搞个大的，反正没出事，赚到钱了是自己的，如果这种金融机构暴雷了，资本家可以通过各种手段做资产隔离，最终倒霉买单的，还是我们普通人...
这种情况也被称为非对称风险，之前美国次贷危机的时候，已经有很多反思和总结了...我们国家金融发展的晚，但晚有晚的好处，可以规避掉很多先行者犯过的错误...
大概就闲聊一下吧...
硅谷银行暴雷这个事最终会怎么样，持续关注吧，先聊聊对这个事的看法，也方便后续复盘...
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