2022年招商银行实现营业收入3447.83亿元，实现净利润1392.94亿元，同比分别增长4.08%和15.28%。2022年末总资产达到10.14万亿元，同比增长9.62%；不良贷款率为0.96%，较2021年末上升0.04个百分点；拨备覆盖率为450.79%。
招商银行2022年收入、利润和总资产都有较好增长，其中净利润增速远高于营业收入和总资产增速，总资产首次突破10万亿元。资产质量虽略有下降，但整体情况仍处于较好水平，拨备对不良贷款覆盖能力仍然极强。
一、资产结构
商业银行主营业务为贷款，因此发放的贷款是商业银行最主要的资产。
2022年末，招商银行发放贷款及垫款的账面价值为5.81万亿元，占总资产的57.3%，是其资产的主要构成部分。随着近年来企业债券发行等直接融资增加，招商银行也积极参与债券等金融投资，2022年末，其金融投资账面价值为2.77万亿元，占总资产的27.4%。
贷款和以债券投资为主的金融投资是招商银行最大的两块资产，两者合计占总资产的84.63%。且随着我国债券市场发展，招商银行近年来资产中金融投资占比呈上升趋势（由2017年以前的20%以下，上升到近年来的20%以上，2022年更是达到27.4%）。
对比金融投资和贷款两类资产的收益和风险情况，整体来看发放贷款及垫款的信用风险要大于金融投资的信用风险。以2022年两类资产的信用减值损失衡量，发放贷款及垫款的信用减值损失占账面余额（即账面价值+信用减值损失）为0.77%，远高于金融投资的0.14%。从2018-2022年五年情况看，除2021年外，其他年份也是金融投资的信用风险更低。
2018-2022年招商银行发放贷款及垫款与金融投资的信用风险情况表如下：
从收益情况看，2022年发放贷款及垫款的平均收益率为4.54%，高出投资3.24%的平均收益率130个BP。从2018-2022年五年数据看，发放贷款及垫款的平均收益率基本高出投资130个BP以上。
2018-2022年招商银行发放贷款及垫款与金融投资平均收益率情况表如下：
因此虽然发放贷款及垫款的信用风险整体高于金融投资，但其收益也高于投资收益。
贷款及垫款方面，招商银行以零售类业务为主。2022年末，招商银行零售贷款及垫款占全部贷款及垫款的52.25%，且近五年基本维持在52%左右。零售类贷款是其主要贷款投向。
2018-2022年招商银行零售和公司贷款占比情况表如下：
不同类型贷款的不良率方面，2022年末，招商银行零售贷款及垫款的不良率仅为0.89%，远低于企业贷款及垫款的1.26%。且近五年其零售贷款的不良率均远低于企业贷款。
2018-2022年招商银行零售和公司贷款不良率情况表如下：
不同类型贷款的收益率方面，2022年招商银行零售贷款平均收益率为5.44%，高出公司贷款平均收益率（3.85%）159个BP，而2018-2021年零售贷款平均收益率较公司贷款收益率高出更多（170个BP以上）。
2018-2022年招商银行零售和公司贷款平均收益率情况表如下：
二、负债结构
招商银行负债主要是吸收的存款。
2022年末，招商银行吸收存款余额7.59万亿元，占总负债的82.64%，是其负债的主要来源。且近年来其吸收存款占总负债比逐年上升，存款来源保障性好。
能公开吸收存款是商业银行区别于其他金融机构的最大特征，存款也是商业银行的立行之本。稳定的存款来源有利于商业银行稳健经营，存款占总负债比上升体现了招商银行近年来吸储能力加强，也反映国民对其认可度在上升。
具体存款结构方面。2022年末，招商银行公司存款占58.38%，高于个人存款占比，且近年来均是公司存款占比高于个人存款。
2022年末，招商银行活期存款占62.53%，高于定期存款，且近年来活期存款占比基本呈上升趋势。由于活期存款利率极低，因此活期存款占比上升有利于降低招商银行负债成本。
存款成本方面。2022年招商银行存款平均成本率为1.52%，较2021年上升了11个BP，其中公司客户存款平均成本率为1.70%，零售客户存款平均成本率为1.22%。从近五年数据看，招商银行公司客户存款平均成本率始终高于零售客户。
2018-2022年招商银行零售和公司存款平均成本率情况表如下：
三、收入和利润结构
2022年，招商银行营业收入中净利息收入达到2182.35亿元，占比为63.3%，是其营业收入的最主要贡献者；手续费及佣金净收入942.75亿元，占27.3%。整体看，近年来招商银行营业收入中净利息收入占比在下降（但净利息收入的绝对金额仍保持上升），手续费及佣金等中间业务收入较为稳定，占营业收入近30%。
根据客户类型分，2022年招商银行零售金融业务收入达到1914.22亿元，占营业收入的55.5%，是其收入的主要来源；批发金融收入为1420.99亿元，占41.2%。2018年以来，招商银行零售金融业务收入占比超过50%。零售客户是其收入的主要来源。
手续费及佣金收入明细方面，2022年招商银行的财管管理业务是其手续费及佣金收入的主要来源，该部分收入为309.03亿元，占全部手续费及佣金收入的29.9%；其次是银行卡手续费收入达到213.99亿元，占20.7%；结算与清算手续费为150.51亿元，占14.6%。
2021年和2022年招商银行手续费及佣金收入结构如下表：
注：
①财富管理手续费及佣金包括代理基金收入、代理保险收入、代理信托计划收入、代销理财收入、代理证券交易收入和代理贵金属收入；
②资产管理手续费及佣金主要包括子公司招商基金、招银国际、招银理财和招商信诺资管发行和管理基金、理财、资管计划等各类资管产品所获取的收入（因此该部分收入主要是子公司而非银行本身的收入）；
③托管业务佣金包括提供托管资产基本服务与增值服务所获得的收入；
④其他主要包括债券及股权承销收入、信贷资产证券化服务费收入、咨询顾问收入和其他中间业务收入。
四、资产质量情况
纵观近十年招商银行资产质量情况，近年来其不良贷款率由2016年时的1.87%最高峰下降到2021年和2022年的1%以下，且其拨备覆盖率也由原200%以下上升到近500%，拨备对不良贷款的覆盖能力较好。
注：数据来源为根据公司年报进行的整理。
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
本文系作者授权，未经许可，不得转载。
