利尔化学(002258)，公司位于四川省成都市，主要从事氯代吡啶类、有机磷类等高效、低毒、低残留的安全农药原药的研发、生产和销售。
公司是国内氯代吡啶类除草剂系列农药龙头企业，主要产品包括除草剂、杀虫剂和杀菌剂。
公司是全球范围内继美国陶氏益农之后最先全面掌握氰基吡啶氯化工业化关键技术的企业，相继开发出了氯代吡啶系列产品中的毕克草、毒莠定、氟草烟、绿叶定等除草剂产品。
公司是国内最大的铝锭吡啶类除草剂系列农药产品研发及生产基地，以及国内最大规模的草甘膦原药生产基地。公司氯代吡啶类系列除草剂、有机磷类除草剂草铵膦的原药的产量、出口量均稳居国内前茅。
高毒农药在全球范围内逐步被禁，同时全球转基因种植面积以每年约5%速度稳定增长，抗草铵膦作物的需求有望同步增长。此外，来自草甘膦、草铵膦复配的需要增长同样可观。公司作为草铵膦龙头，将充分享受产品景气。
公司是氯代吡啶类农药龙头，一体化优势明显。公司作为全球第二大氯代吡啶类农药供应商，各类产品产能充足。子公司鹤壁赛科具备相关中间体产能，提供可靠原料保障。在能耗、环保要求趋严的背景下，公司氯代吡啶产品未来或将保持较高的盈利中枢。
公司依托技术壁垒护城河，率先布局L-草铵膦。L-草铵膦使用量仅普通草铵膦的一半，将加速产品更新换代。此外，公司储备有唑啉草酯、氯虫苯甲酰胺、阻燃剂等新品种，支撑公司长期发展。
从财务上看，公司净资产收益率近两年有望提升到20%以上，比较良好。公司营收和净利润近几年呈现快速增长态势，非常优秀。公司的销售毛利和总资产周转率近两年出现稳步提升。公司现金流和资产负债率多年保持在相对健康的状态。公司的三项费用增长低于营收和净利润增长，成本控制较好。
公司2022年一季度净利润增长142%，比较不错，符合市场预期。
公司股票目前8.3倍的动态市盈率，179亿的总市值，动态估值不是很高。
风险注意事项：在建项目投产不及预期、原材料价格大幅上涨，主要产品价格波动。
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