一文搞懂基金的常见分类

截至2023年下半年，我国的公募基金管理规模达28.8万亿元，公募基金数量达11039只，面对这么多基金，在挑选适合自己的基金之前，搞清楚基金的分类是非常重要的。

基金可以投资的资产主要分为三大类，分别是股票、债券和货币市场产品。所以，一般而言，主要投资于股票的基金就是股票基金，主要投资于债券的基金就是债券基金，主要投资于货币市场产品的基金就是货币基金，既投资于股票又投资于债券的基金就是混合基金。

一、股票基金

股票基金80%以上的资产是投资于股票的。如何来判断一只基金是不是股票基金呢？我们可以通过阅读基金的年报来了解该基金的分类，我们也可以通过观察基金的名称来识别该基金的分类。

例如，广发基金旗下有一只基金叫做“广发高端XX股票”，根据该基金的最新年报可知，“广发高端XX股票”的基金产品说明是股票基金，此外，“广发高端XX股票”基金名称的最后两个字为“股票”，也可以判断，该基金是股票基金。根据wind数据，2018年至今，“广发高端XX股票”基金的股票资产占比一直保持在80%和95%之间。

”广发高端XX股票”的基金产品说明。数据来源：WIND。

“广发高端XX股票”的股票资产占比。数据来源：WIND。

股票基金的特点在于股票基金的投资收益跟股票市场的走势紧密相关，不管是牛市还是熊市，股票基金的股票持仓都需要保持在80%以上，这就决定了在股市行情好的时候，股票基金的收益水平一般都比较高，在股市行情差的时候，股票基金的收益水平往往就比较低。

二、债券基金

债券基金80%以上的资产是投资于债券的。如何来区分一只基金是不是债券基金呢？我们同样可以通过基金的年报和基金的名称加以区分。例如，广发基金旗下还有一只基金叫做“广发XX债券”，根据该基金的最新年报，“广发XX债券”的基金产品说明是债券型基金，而且“广发XX债券”基金名称的最后两个字为“债券”，显然，他就是一只债券基金。根据wind数据，2017年6月至今，“广发XX债券”基金的债券资产占比长期在80%以上。

“广发XX债券”的基金产品说明。数据来源：WIND。

“广发XX债券”的债券资产占比。数据来源：WIND。

债券基金的特点在于债券基金的投资收益比较稳定，小部分债券基金几乎不会出现年度级别的亏损，但是债券基金的复合年化收益率也不会太高。

三、混合基金

混合基金的资产主要投资于股票和债券，其股票和债券的投资比例不受“80%以上的资产投资股票”和“80%以上的资产投资债券”的影响。例如，易方达基金旗下有一只基金叫做“易方达XXXX混合”，该基金年报中的基金产品说明提示该基金是混合型基金，“易方达XXXX混合”基金名称的最后两个字为“混合”，说明这是一只混合基金。

“易方达XXXX混合”的基金产品说明。数据来源：WIND。

混合基金的特点在于它属于“进可攻、退可守”类型的基金。股票基金收益较高，但风险也大，债券基金风险较低，但收益不高。为了充分发挥股票基金和债券基金的优势，在提高收益的同时，降低投资风险，混合基金就可以做到在股票和债券之间自由切换，最大程度的提升投资者的持有体验。

四、货币基金

货币基金的资产只能投资于短期货币工具，比如国库券、银行存单、政府短期债券、企业债券等。以博时基金旗下的“博时XX收益货币”为例，通过“博时XX收益货币”的基金年报和“博时XX收益货币”的基金名称，我们也可以清晰的了解到这是一只货币基金。

货币基金的投资对象都是安全性极高、流动性极好的金融资产。一般而言，投资货币基金的目的是应付短期流动性的需要，比如我有一笔钱在一个月以后要用，放在银行里的话利息收入实在太少，而买入货币基金的话会有一定的收益，几乎不会亏损，又随时可以变现，自然是更好的选择。

理财之路，任重道远。要想走得稳，就得懂点门道。读完这篇文章，您是不是对基金分类有了更深入的了解？别忘了分享给您的朋友们，让更多的人受益！您的每一次转发，都将开启他人的理财智慧。