上海银行前身是1996年在原上海市98家城市信用合作社和上海市城市信用合作社联社基础上组建而成，设立时公司名称为“上海城市合作银行”，1998年更名为上海银行股份有限公司，2016年在上交所上市，股票代码601229。
上海银行业务区域除上海地区外还扩张到长三角地区（上海除外，设有宁波分行、南京分行、杭州分行和苏州分行）、珠三角地区（设有深圳分行）、环渤海地区（设有北京分行和天津分行）和中西部地区（设有成都分行）。
2024年末上海地区贷款余额占全部贷款余额的48.02%；除上海外的长三角地区占30.25%；珠三角占12.07%。
一、营业收入和净利润增速回升，但主要依赖投资收益
截至2024年末，上海银行总资产达到3.23万亿元，同比增长4.57%；当年实现营业收入529.86亿元，同比增长4.79%；实现归母净利润235.60亿元，同比增长4.50%。
2024年主要规模类指标保持增长，特别是营业收入在2022年和2023年连续两年负增长后，2024年实现了正增长，但当年营业收入仍低于2021年时的531.12亿元。归母净利润在2024年也相比2022年和2023年实现增长提速。
从结构看，2024年营业收入和利润的增长主要依赖投资收益增长。2021年以来，上海银行利息净收入和手续费及佣金净收入均出现负增长。而2024年投资收益达到131.66亿元，同比大幅增长94.42%，对当年营业收入和净利润的增长提供了重要支撑。
2024年上海银行与其他主要城商行规模类指标及增速对比如下表：
与主要城商行相比，2024年末上海银行总资产排在北京银行和江苏银行之后。2024年上海银行营业收入和归母净利润排在江苏银行、北京银行和宁波银行之后。而十年前上海银行总资产、营业收入和净利润均仅次于北京银行。
总资产方面，上海银行于2022年末被江苏银行超过；营业收入则于2020年也被江苏银行超越，于2022年被宁波银行超过；归母净利润方面则于2022年被江苏银行和宁波银行超越。
而排在上海银行后面的南京银行则在营业收入和归母净利润紧紧追着上海银行且与上海银行的差距越来越小。
上海银行面临前有“强敌”，后有“追兵”，稍有不慎即将被其他城商行“后来居上”。
二、净息差下降且较低，利息净收入量比双降
2024年，上海银行净息差为1.17%，较2023年下降17个BP。在主要城商行中上海银行净息差较低，且与主要A股上市银行相比也处于较低水平（低于“六大行”中最低交通银行的1.27%；也低于股份行中最低渤海银行的1.31%）。
上海银行与主要银行净息差（净利差）对比如下表：
净息差的下降且绝对值不高，加上贷款总额增速放缓，上海银行近年来利息净收入持续下降。2024年其利息净收入为324.86亿元，占营业收入的61.31%，占比较2023年下降8.23个百分点，且占营业收入比持续下降。
三、资产质量水平中等，个贷不良率持续上升
2024年末，上海银行不良贷款率为1.18%，较2023年末下降了3个BP，2024年末不良贷款拨备覆盖率为269.81%，较2023年末下降2.85个百分点。无论是不良贷款率还是拨备覆盖率在商业银行中处于中等水平。
虽然不良贷款率处于中等水平，但关注类贷款占比和逾期贷款率均高于不良贷款率。2024年末关注类贷款占比2.06%，逾期贷款率为1.72%，均高出不良贷款率。上海银行资产质量压力仍存。
结构方面，与主要同业一样。上海银行近年来个人贷款不良率持续上升，而公司贷款不良率则保持下降。2024年末公司贷款不良率为1.37%，仍高于个人不良贷款率的1.14%。
上海银行贷款以公司贷款为主，占比远高于个人贷款在总贷款中的占比。以公司贷款为主的贷款结构结合公司贷款不良率下降的趋势，有助于上海银行资产质量的控制。
个人贷款不良结构方面，上海银行个人消费贷款不良率较高，但近年来有一定下降；个人经营性贷款不良率近年来持续上升，2024年末达到1.56%，超过了个人消费贷款1.45%的不良率，个人住房贷款不良率也在上升，但整体良好，2024年末仅为0.45%。
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