聊聊几家公司

八月已经进入了下旬。

这意味着接下来的十天里，会陆续有许多公司要公布中报。季报，特别是一季报一般来说，公司都是选择与年报同时公布。当然，港股是不需要公布一季度和三季度报，但是半年报还是需要公布的。

因此，这一段时间，最大的消息面就是各公司将会陆续公布的中报业绩。中报业绩对于股价的扰动是明显的。举个例子来说，思摩尔国际这家公司，昨日公布了半年报，中报的业绩表现并不太好，思摩尔国际发布 24 半年度业绩公告，2024H1 实现收入/税后利润/ 调期内综合收益总额 50.37/6.83/7.25 亿元(同降 1.67%/4.76%/1.3%)，24Q2 实现调期内综合收益总额 4.15 亿元(同降 5.95%)。都是小幅下降。

昨日于是开盘就大跌，最终跌了6个点，当日最高跌幅高达8个点，算是大跌了，显然有资金是进来赌一下中报业绩会亮眼的，结果明显不符合这些短线资金的预期，他们开盘就选择全力卖出。

不过，小思今天却是大涨，成交量与昨日基本持平，涨了6.79%，反包了。也就是昨天白跌了，这又如何解释呢？只能说，小思短期业绩是承压的，但是其中长期的基本面改善是相当明显的，要知道这家公司的股价曾经跌去93%，创下了4.61港元的新低之后，后面却开始稳步上升，今年的涨幅明显是好于大盘，也好于其他个股的。

当然涨势更好的，当属于泡泡玛特，这家在香港上市的神奇公司，其半年度的业绩更是炸裂。8月20日，泡泡玛特发布的半年报显示，上半年实现营收45.6亿元（人民币，下同），同比增长62.0%，经调整后净利10.2亿元，同比增长90.1%。其中，中国内地市场营收32.1亿元，同比增长31.5%；海外市场开拓及本地化运营推动其实现营收13.5亿元，同比增长259.6%，收入占比接近30%。上半年，泡泡玛特的各项业务指标均超预期。

而其今天的股价表现更是惊人，在如此低迷的市场下，涨了10.51%，股价创下近期新高，而如果从其创出新低的9.95港元算起，其股价已经涨了4、5倍了，也就两年不到的时间。这当然归功于其业绩反转。反正是在泡泡玛特身上我们根本看不到消费低迷。看来，好公司，特别是有护城河的公司，其业绩表现还是很值得期待的。

今天还有一家我比较关注的公司小米也公布了半年报，小米集团8月21日发布二季度报，第二季度营收888.9亿元人民币，同比增长32.0%，预估868.5亿元人民币；第二季度经调整净利润61.8亿元人民币，同比增长20.1%，预估48.5亿元人民币。第二季度智能手机收入465亿元人民币，同比增长27.1%，预估462.7亿元人民币；IoT与生活消费产品部分收入268亿元人民币，同比增长20.3%，预估254.4亿元人民币；第二季度智能电动汽车等创新业务分部收入为64亿元，其中智能电动汽车收入62亿元。各项指标基本上都是大超预期，怪不得最近小米公司的股价一直走得比较强，看来已经有不少人猜到小米的业绩表现会比较好了。小米的护城河在哪里，我还有结疑惑，毕竟其一直都在追求性价比，产品毛利率净利率都较低，有人把小米看成是苹果公司的背面，也许东半球最具有性价比的软硬件一体的电子公司，难道是要花落小米？

这些公司的业绩表现倒让我对于海底捞的中报业绩有了几分期待，现在人人都在谈消费降级，也有人将拼多多股价大涨归为消费降级，因为拼多多恰恰可能是消费降级最受益的公司，黄铮也因此而躺着成了中国首富。海底捞的护城河在于其找到了一个可以扩张的餐饮赛道火锅，然后以用户满意度与员工满意度作为公司两翼，成就了火锅帝国的初步雏形，现在确实处于公司调整期以及消费承压期，其股价也跌得惨不忍睹。

万科的股价倒是符合其预期，因为之前万科已经预告了中报要大亏，因此，马上要公布中报了，其股价跌跌不休就在情理之中了，已经跌到前低附近了，还会再往下吗？不知道。会不会双底呢？如果万科要破产，那么现在显然要止损，如果不破产，未来应该会迎来估值修复机会。我以为地产还是可以期待复苏，保利还有中海这些地产公司今天股价也是大跌的，因此，这里还是更多是资金对于整个房地产行业的不看好，这里面是有预期差的。

今天就这么多，说了几家公司，应该还是有点料的。