控制回撤，是短线交易要求之一，可能是最为重要的要求。因为短线交易要求快速复利，而回撤显然是限制复利增长的天敌。相对于长线投资而言，短线交易的回撤控制是更为重要的；长线交易一般不怕回撤，只要继续长期持有的基本面不变，回撤往往意味着买入的良机。短暂的回撤并不影响长期的收益。而短线，则可能因为一次回撤而最终将盈利全部吐回去，甚至亏掉本金，此时要实现短线快速资金的增加就变得不可能。
如何控制回撤呢？方法之一，便是空仓或者轻仓，在空仓的情况下，不会有任何回撤了，因此，短线见整个大势不对，或者是大势震荡之时，撤出所有仓位或者是大部分仓位，便是基本的应对回撤的策略。短线很重要的一点，就是要不断地在仓位管理之中变动，大势不好，空仓，大势很好，满仓；大势一般，中等仓位。仓位随时变化，以应对风险。这种方法，只是一种被动地处理风险的方式。
方法之二，便是找到在风险来临之时的避风港，或者是一些对冲手段，如果能够踏准节奏，是可能实现市值新高的。相对来说，这种方法更不容易做到，因为那需要极其高超的把握节奏的能力。当然如果能够找到市场当中短线资金运作的主线，特别是找到主线中的绝对龙头，则可以无惧调整，获取极高的收益。对于短线的交易市场到底在发生着什么，是一个短线交易者的基本素质，其对于市场的极度敏感性，是在一个市场当中能够快速实现资金增值的关键。
第二种方法是一种更难的控制回撤的方法，这种方法对于短线交易者来说，显然付出更多，因为要不断地挖掘热点，还要能在恰当的时机踏准热点，这多付出的苦功，正好对应于这种控制回撤方法可能多出来的收益。很难，真的很难。万里挑一的机会是存在的，但是对于交易者各方面的素质的要求是严格的。若是没有足够的时间，选取第一种方式，将是更好的应对。
方法之三，找到能够抗住市值回撤的投资组合，组合中如果有天然对冲的品种，意味着在不同的主线交易时，某一标的物的亏损可以由其他标的物来进行补偿，这也意味着短线不会回撤。
当然，上面这三种控制回撤的方法都不是完美的。空仓虽然完全控制了回撤，可能也会错失盈利的机会，所谓盈亏同源也。而踩准节奏的做法，不确定性还是太多，要完全不受大势的影响，非常难。而组合的处理，有时在应对回撤上可能也会失灵，毕竟系统性风险来临之时，泥沙俱下，是不太可能找到完全优胜的组合，如果能相对回撤更小就已经是很大的成功了。
短线操作的纪律是第一位的，买进卖出，反而不是那么重要，知道什么时候重仓，什么时候轻仓或者空仓，更为重要，而在执行上能够严格执行，则尤其重要。知行合一，若是不能行，其实并不知，只有真正严格执行纪律，并控制回撤才能取得好成绩。
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