基本面指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析,包括公司经营理念策略、公司报表等的分析。长线投资一般用基本面分析。
基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩,也为上市公司进一步的发展确定了背景,因此宏观经济与上市公司及相应的股价有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。
基本面的分析：
1、分析立场
股市的基本面分析,除了要对宏观的国家经济政策进行评价之外,还需要对企业出台的相关融资策略、鼓励分配政策、经营状况等进行分析才能得出股价的变动趋势。
2、分析经济数据
投资者对国家一系列经济数据的分析，其实就是对外汇走势的基本面分析。不同的国家与外汇汇率变化相联系的经济数据是不一样的。所以应该了解各个国家基本面的数据名称和这些数据的变化对汇率的影响。
面对众多数据,不是每一个都要求对其进行分析,应该根据当前的世界政治经济局势,从零碎的消息和数据中找到市场的热点。
在对基本面进行分析时, 主要分析这些市场的热点就可以了。但投资者要注意,市场的热点并不是固定不变的,随着政治经济环境发生变化,热点也会随着发生变化。
例如,美国一向看重的贸易赤字,在当今利率升高可以吸引国外资本流入的情况下,对美元的影响就不如前一段时间强了。
3、现在的热点问题
不同国家，投资者关注的热点问题是不一样的。例如美国,投资者更多关注利率走势(目前美国正处在加息周期,步伐的快慢影响美元走势)、贸易赤字、就业报告、资本流入、季度GDP等,英国更关注通货膨胀率和降息预期,欧元区更关注欧元区经济增长率、物价指数等,日本则关注经济增长、人民币升值预期等。
而我国，更多应该关注中美贸易、石油价格、台海局势、朝核问题等。
股票基本面分析:
在把自己的血汗钱拿出来投资股票之前,一定要分析研究这只股票是否值得投资。而股票基本面分析，主要是分析行业分析和财务指标分析两个方面
1. 行业分析
再好的行情，也会有跌跌不休的公司，这差不多就是公司基本面的问题。行业分析首先是看公司所处行业是否为朝阳行业，其次是看公司在行业的地位，产品的市场占有率，商品价格是否具有竞争优势等等。
2.公司财务指标分析
了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等等。
而以上数据会延伸出几个比较关键的财务指标
利润总额：先看绝对数，它能直接反映公司的赚钱能力，它和公司的每股收益同样重要;有些公司虽然营收高，但利润额低，甚至赔本赚吆喝，那显然这种公司就不是一家好公司。
每股净资产：净资产才是有效资产，如果每股净资产为负，那说明公司资不抵债;虽然每股净资产不能直接判断公司好坏，但在做价值投资时，每股净资产却是避险利器。
净资产收益率：净资产收益率的高低能直接判断出公司的盈利能力，净资产收益率越高，则说明企业盈利能力更强。
产品毛利率：毛利率的高低能直接反映出公司商品在市场的定价权。毛利率越高，则留给公司在市场的话语权就越强，就像特斯拉的高毛利率，就能左右新能源汽车的定价权。
市盈率：市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，很具参考价值，同行业不同公司，市盈率越低，则股价就越占优估值优势。
股息率：股息率是指一年总派利息与当时市价的比例。股息率㛑是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。股息率越高，就越吸引人。
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