量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。量化投资在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大，得到了越来越多投资者认可。
据兴业证券研报的数据，近几年，美国股市中量化交易的比例稳定在70%～80%之间。
根据不完全统计，中国量化交易的资金规模，大致在15%～20%之间。
我们在股票交易中，其实也在或多或少地使用量化交易模型。
以技术分析派为例。比如双均线交易策略，均线金叉买入，均线死叉卖出。
以基本面选股为例。比如最常见的财务数据选股，假设以以下标准选股：
1.每股收益大于当时市场平均每股收益，中期报告至少在0.2元以上，三季度至少在0.35以上，年度报告至少在0.5元以上；
2.动态市盈率同比降低；
3.净资产收益率中期报告大于6%，三季度大于12%，至少为同期市场平均收益率的2倍；
4.股价小于20元；
5.销售毛利率40%以上；
6.主营业务利润率至少要达到30%；
7.净利润率大于10%；
8.每股经营性现金流大于每股收益；
9.每股收益同比增长20%以上；
10.净利润同比增长率>主营利润同比增长率>大于主营收入同比增长率。
一般而言，我们不把以上两种类型的投资方式看作严格意义上的量化交易。
相对一般的投资方法，量化投资具有以下几大优势：
1、系统性。量化投资往往基于历史数据检测的可稳定盈利的数学模型，并可对模型进行不断的优化改进。量化交易是以数学模型替代人为的主观判断，利用数学公式与计算机技术从庞大的数据中寻找能够带来盈利的“大概率”事件。量化交易的本质上是数学与概率论的利用。
2、纪律性与客观性。量化投资在很大程度上避免了投资者主观情绪对投资决策的干扰。比如追涨杀跌，牛市贪婪、熊市恐惧等不良投资情绪。这段时间，大家应该看到有些人声称要注销股票账户、离开股市了。
3、花费时间和精力少。目前A股上市公司股票数量已经达到4600多家，且以后会越来越多。关注股市咨询、阅读研究报告、分析财务报表、上市公司调研、盯盘看盘复盘等，都非常劳心费力，然而最终却不一定能够投资成功。量化投资，根据模型给出的信号买入、卖出，耗费时间少，投资效率高。
4、概率取胜。这表现为两个方面，一是量化投资不断地从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。二是依靠一组股票取胜，而不是一个或几个股票取胜。此点类似车险，车险基于概率统计确定保险模型，对单个车主的理赔金额或许巨大，但只要总体的车险收入大于理赔支出，保险公司总体保持盈利，即为成功的商业模式。
参考资料：
郑兆磊、刘海燕.量化简史一：量化投资策略的前世今生[R].兴业证券：2021.12.3
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