首先咱们来回顾一下2022年的银行业发生了哪些大事件。
1、股价创下历史新低，曾出现集体性跌破1倍市净率
2022年算得上是银行股集体失色的一年。造成银行股股价下跌的主要原因，除了疫情之外，更多的是大家对宏观经济预期偏悲观，尤其是在2022年出现的房地产信用风险，比如有的地方出现了“房贷断供”现象，这直接造成A股上市的42家银行股，在10月末时，只剩下宁波银行一家没有跌破1倍的市净率。直到11月份以后，国家出现了相关政策，尤其是出台针对房地产的“三只箭”政策，才出现趋势性的好转。
2、银行的高管们变动频繁
整个2022年，银行的高管以及核心岗位的人员变动十分密集。根据WIND数据显示，在2022年里，有超过30家上市银行出现了“三长”（行长、董事长、监事长）变动，超过了A股、H股上市银行总数一半以上，截止本文发稿，还有多家银行的行长职位出现空缺。
从高管变动的情况来看，国有大行、股份制商业银行，高管团队仍是60后占主流，城商行、农商行则是70后、80后开始登台，从上市的银行中，总行行长属于75后的已经达到了8位。
3、农信体系金融机构合并改制趋势进一步持续加快
2022年，以农信体系为代表各省联社金融机构开始了合并改制。其中浙江省将省联社整体合并成一家银行---浙江农村商业联合银行，成为2022年农信体系改革的最大的一单。
其次是广东省的东莞农商行和普宁农商行管理权的变革，由省联社直接移交给东莞市政府以及湖北省联社整体划入国企湖北宏泰集团，其目的都是为了实现多家银行脱离省联社，实现“权、责、利”对等清晰的发展路径。
再次，2022年11月，河南省将组建河南农商联合银行，辽宁将由沈阳农商行联合省内30家农信机构，组建辽宁省农商银行。
上述这些合并、重组说明各地都在积极地建立现代金融机构，也代表了银行业的合并重组趋势还会持续发生。
4、个人按揭贷业务出现提现还贷现象
按揭贷一直是银行的优质业务，但随着2022年房地产市场的低迷以及房企出现破产潮和疫情带来居民收入的下降之下，越来越多的家庭开始消减开支以及贷款，很多家庭开始在收入增长预期下降之下，主动“去杠杆”。随着“提前还贷”的热度明显升高，多家银行按揭提前还款的人数快速增加。
与此相对应的是因房地产市场销售不畅，以前银行对按揭贷款的“额度控制”到今年却出现“保按揭额度”现象出现，可谓是近30年银行业的一个新变化，银行在贷款中的甲方地位明显在变动，原来贷款人求着银行贷款，现在变成了银行主动出击，寻找优质贷款人主动放款。
这也反映出一个问题，以前我们一直强调零售业务数字化的时代是不是进入了一个转折点呢？因为个人贷款市场增长的动能不在，你有再高效的数字化能力也不能促进增长。
5、2022年即是银行理财全面净值化元年,也是教育市场的一年
2022年，30万亿规模的银行理财产品全部实现了净值化管理（什么是净值化，即不是刚性兑付）。刚刚走上净值化管理，2022年就遭遇了市场的教训。
2022年的3月和11月先后出现的权益市场、债券市场走势剧烈波动，导致银行理财产品遭遇大面积净值赎回，投资理财者在恐慌情绪之下大量抛充，也再次让大家感受到“理财有风险，投资需谨慎”这句话不是一句空话。
个人认为：2022年的银行理财产品遭遇的“破净值，赎回潮”，不仅教育了投资理财者，也教育了银行，尤其是银行的客户经理。在营销客户时，不得再像以前那样，强调保本保息，否则这样违规的营销方式，必须带来合规以及客户流失风险。
未来理财产品净值大起大落，将会是一种常态。投资者要接受“任何理财产品是有风险”的这一常识。同时也对理财公司的投研能力、风险管理能力提出更高的要求。而对于银行如何在理财产品的市场规模、产品净值以及客户稳定预期收益，这三者“不可能三角”中求得一个最佳值，将是银行理财业务管理的新的课题。
6、个人养老金，银行追求的不是收益，而是优质客户
在今年顶层设计之下，个人养老金成为银行、证券、基金等金融机构积极备的机会。大家看到不是眼前的个人养老金客户的收入，而是愿意购买个人养老金客群长远的价值。
基于个人养老金账户的唯一性，各家银行围绕“开户”发起了新一轮营销大战，让我们看到类似前几年的“ETC开户”的影子。
个人养老金这个客群如何进行营销、如何设计产品，如何为客户创造真正的价值，将是一场“持久战”，谁能胜出，谁就在零售业务中占据先机。
回顾完2022年银行业的几个大事件后，那如何展望2023年银行板块呢？
个人的观点是乐观的，认为银行板块在2023年会有较好的表现。
理由有如下二个方面：
1、从短期季节性投资逻辑来看
每年一月份都是是银行业表现最好的月份，根据wind数据统计发现，自2011年以来，每年一月份银行指数跑赢沪深300指数的概率为75%；平均跑赢幅度为3.49%，也是各月份之首。
其次是因为每当跨年时，都是各家投资机构重新规划来年投资的机会以及股市估值切换的时候，而这个时候，也是银行股趋势判断的确定性最高的时候。
再次，对于长线投资人来讲，年初也会有大量的增量资金，典型比如保险机构投资人以及拿到年终奖的个人投资者，他们会加大对银行股的配资比例，从而推动银行股的上涨。
最后，就是从目前的中央工作会议政策来看，2023年的积极的财政政策和宽松的货币政策，有利于银行股的上涨。
2、从中长期的投资逻辑来看
首先，当前银行股的股价估值在0.5倍市净值附近，为历史新低，2023年股价修复是大概率事件。
其次，地产政策迎来明确转向。2022年的11月迎来的融资端“三箭齐发“以及领导层确定房地产为支柱产业，信贷、债券供应加码，房企的资金紧张问题得到缓解。
第三，相对于2022年，2023年的政策环境已大有不同。银行业是一个强监管的行业，监管政策对于银行业的经营有着直接的影响。2019年在“金融要为实体经济服务”的定调下，银行业的利润增速并未提高。2020年，在疫情之下，监管要求“让利1.5万亿”之下，多数银行利润出现下降。2022年监管提出的“多渠道补充资本”“金融是现代经济的核心，关系发展和安全”等表述，说明银行面临的监管环境今非昔比。
最后，疫情管控政策优化。伴随着疫情管控逐步放开，疫后经济复苏，企业贷款需求增加，老百姓的消费需求也会增加，银行的业务增加自然会增长。
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