大A这波上涨，并非来自于业绩改善，而是来自于宽松窗口期，核心在于上面为了稳增长。
也就是说，如果宽松窗口期结束，赛道和成长股将会下跌，通胀受益股将会上涨。
而随着时间的推移，政策宽松和业绩改善这两个选项，有了后者，前者才会退出。如果没有业绩改善，政策是不会停手的。
基于这个逻辑，再结合近期的市场变化——“猪肉+石油+大宗商品”皆有抬头趋势，国内的CPⅠ存在上升的可能性。那么，侧面也说明央行的货币政策存在收紧的预期，也就是说近期的宽松窗口期或许将会结束？
不过，从目前的状态来看，只有当上半年的数据显示出超预期的前提下才有可能政策有收紧的预期，否则的话，下半年的政策依旧还会不断打鸡血！
对于这个数据其实就是要看7月上旬的密集披露的经济数据，这个时候会显得很关键，比如社融、投资这些数据。
下面重点来聊一聊猪肉股：
猪肉不是不该涨，而是当下不能涨！
为什么呢，慢慢听我讲！
7月4日上面开了一个研讨会，邀请中国畜牧业协会、肉类协会、包括牧原、温氏、新希望、正邦、天邦、大北农、中粮、双汇、雨润、金锣、北京二商等单位、公司参加会议。
据说开会时间比较长，每家企业都有十几分钟的汇报时间，开会时大家都没带手机......
这个会议主要是分析近期生猪市场供需和价格形势，提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏，提出不得囤积、哄抬价格的要求，研究保持生猪市场平稳运行的相关措施等。
简单来说，就是稳定猪肉价格。
目前能透露的信息是，生猪价格上涨与供应减少有很大关系。而供应减少的原因，一是猪周期内企业普遍盈利偏低，二是受到高价粮和疫情、疾病影响。
上面也表示了，会监控生猪价格变化，对哄抬价格的企业会严肃处理，如有必要，会与重点供应企业分别约谈。
我们看这个消息这咋一看是好消息，但其实是这个消息对猪肉板块是双刃剑，
一方面说明猪企开始赚钱了，后期股价会有一轮修复行情！
另一方面说明猪肉涨价比较猛，国家不希望价格失控，从而引发通胀。
很多人不知道，猪肉从3月初的12元/kg，涨到现在平均20.5元/kg，三个月涨幅70%。其中6月涨幅30%，上周涨幅14%，如火箭般蹿升！难怪发GW坐不住了！
整个猪周期确实已经进入新一轮上涨周期，本来是可以遇见未来的一轮上涨行情的，但可惜了，生不逢时！
在稳经济大盘的大局下，猪肉对CPI的影响实在太大，一旦CPI持续上行达到3%，会严重的影响到很多政策的推进和实施。
所以这次对猪肉抱有很高期待的，醒醒吧！
猪肉不是不该涨，而是当下不能涨！
对于猪肉股有些许刺激，但别期望太高！
一般来说养猪会有一个周期性，当猪肉供给非常少的时候，价格会上涨，这个时候会有很多的企业加入到养猪行业，结果猪肉供给超过供给的时候价格就会下降，那么最后加入进来的这部分企业会面临这严重的亏损，降价后猪肉供给又会下降，导致供给再度减少。这就是所谓的猪周期。
目前看，牧原处于历史26%分位，温氏47%，总体估值不算高。但猪肉板块也不在周期的最底部，毕竟牧原股份市值还有3000亿，巨星农牧还创下了新高。
接下来猪肉板块怎么走？
如果你相信通胀来了，猪肉价格继续涨，那股价肯定涨了！
如果你觉得这一波上涨是猪企压栏，人为制造短缺导致的，那约谈后，股价搞不好要阴跌了。
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