指数继续新高！赛道继续表演！
我们都知道，这波的反弹主线是以光伏、风电、储能为代表的新能源和汽车整车、锂矿、汽车零部件为代表的新能源车，而且根本不给踏空者回补的机会。
1.内卷的新能车
6月不买车，后悔一整年！6月份汽车火爆到什么程度呢？
通过券商研究的内卷程度就可以看出来了！
海通国际的分析师们为了写好研报，竟手动拆解了比亚迪的一台车，并将其零部件的详细细节一一作了展示，报告长达87页，堪称一份产品说明书。
这个舆论走红的原因主要是两个方面：
一个是一方面是因为其所撰写的报告内容特殊，角度新意，
另一方面是因为该团队拆解的汽车品牌是比亚迪。
我们都知道比亚迪，在近期行情非常火爆，一度晋级为迪王之王。
比亚迪 代表的就是整车！
这也直接的说明了这一波行情的核心就是整车！
关于整车引领的策略，这一点在5月就定位过，就是当时我在研值讨论组分享的两长一小，目前全部翻倍了！长城弱一些，也接近翻倍，小康更是走出了3倍，长安也涨了3倍！近期的安凯开始加速，5板了！
本轮汽车产业链的绝对领涨板块，是下游的汽车整车板块。而去年电动车产业链领涨的是锂矿锂盐等上游板块，19—20年领涨的则是中游的锂电池材料（包括正极、负极、隔膜、电解液等）。
这是完全符合产业链不同发展阶段的顺序逻辑的。电动车渗透率的提高，催生了锂电池及其中游锂电材料的需求激增；而中游材料的爆发和不断扩产，引发了更上游锂电池原料的短缺和价格暴涨，包括锂矿锂盐、钴镍、磷矿磷酸、PVDF和溶剂等化工原料）。
而随着电动车渗透率的不断提升，下游整车厂的规模效应上来了，而随着中游和上游产能的急剧扩张，竞争加剧，材料端降价就乃大势所趋，产业链的利润就必然向下游转移，这种特征，在光伏产业链也体现的很充分。
因此，今年如果要做新能源车产业链，一定是聚焦于汽车整车，其次才是汽车配件。
2. 抱团行情对比
如果把这本轮行情做一个对比的话，可以和去年的行情进行对比参照，具体如下：
这一波行情类似于2021年3-6月份第一阶段的行情，当时以医疗服务/CXO、白酒、医美赛道走势最强，持续上涨不给踏空者上车机会，很多创了2021年的2月份高点。
而这些也曾经都是2020年的最强主线，机构抱团现象非常明显！
而第二阶段是7-8月初，以磷矿、锂矿、钴等为代表的资源股以及半导体、芯片、光伏风电储能为代表的新能源。
这些公司的特点是业绩大爆发，吻合了中报和三季报预期的时间窗口期，年中的规律一般都是用故事去叠加业绩进行炒作，也是大超预期。
从2020年到2021年之后，最大的变化就是之前的机构抱团逐渐迁移，从喝酒吃药逐渐迁移到了新能源中来。这就有了2021年之后的各种新能源的抱团行情，这是未来的必然！
到了2022年的年中，我们会发现这种抱团不仅没有衰减，反而更加给力！
机构重仓抱团的风格是一直存在的，不变的是机构一直在寻找市场中增速最快的、业绩最好、确定性最强的板块。
当前市场中能够配置的板块并不多，新能源板块又是当前和未来最具确定性的板块，所以机构抱团并不意外，预计在未来新能源赛道依然会被机构抱团炒作。
3. 业绩浪还是那些浪
再来看故事到业绩行情升级：
往往政策，故事，题材发酵了之后，需要业绩持续催化，股价才得以继续表演！这种时间的最好卡位时间，其实就是年中到三季报的阶段！
之前的新能源行情，半导体行情，都是在这个阶段发生的。
今年的6月已过去大半，这波汽车股的行情除了政策刺激之外，其根本因素还是销量决定业绩，从而带动业绩预期增强，股价得以暴涨！
从数据看此轮行情，4月26日至6月24日，A股主要股指普涨，上证指数区间涨幅达到16.05%，深证成指上涨24.29%，创业板指上涨31.34%，新能源指数同期涨幅达到53.71%，成为当仁不让的反弹先锋。
目前来看，新能源龙头股有两个特征：
首先，这些公司业绩普遍较好。在19只龙头股中，2022年第一季度共有13家公司营业收入实现同比增长，占比达68.42%。值得关注的是，有6家公司营业收入和净利润实现“双增长”，占比超三成。
其次，对于上述新能源领域龙头公司，机构积极持仓。截至2022年一季度末，共有8家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金、养老基金、险资和QFII基金身影，占比为42.11%。
净利润大超预期是永不过时的话题，目前开始进入到三季度，马上就到了半年报时间，从目前仅有的业绩预告看风能、光伏、新能源车的都开始业绩超预期现象，按照这个逻辑，后期持续走强的依然还是第一阶段的那些赛道股，新能源这一赛道持续将会超预期！业绩浪，还是那些浪！
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