新能源今年回本了，军工今年还跌19.63%，芯片今年还跌26.72%，还能够回本吗？

赚钱效应的刺激下，市场传出了牛市的声音，是否是牛市无法判断，我们的观点一直是震荡市，之所以是不是牛市不重要，是因为不是熊市的判断才最重要，因为震荡市也好，牛市也好都可以买卖股票，差别大概就是震荡市稍微谨慎不要追高，不要加太高的杠杆，但牛市就可以，不但可以追高，而且可以满仓满融。

两个月不到，就把市场的极度悲观的情绪拉了回来，可见上涨对人的自信心的建立是多么的重要，而惨烈的下跌是摧毁人的自信心最好的毒药。总之，不是熊市了，股灾过去了，是我们现在持股最核心的一个判断，其他的诸如牛市来了正确与否并不重要。

人一旦开始乐观，就有可能面临转折，情绪的高点就是股价的高点这个当然不是100%的准确，而事实上，也有现实的例子，有朋友每当大赚之后，回本之后开始晒业绩的时候，几乎每次都是股价的高点而开始回落，就像有些群里面的群票，连续大涨说不准发红包，因为发红包之后往往都是行情结束的重要先行指标。

其实，这些有迷信的味道，对短线的情绪有一定的参考意义，但股票的长期价值并不因此受到影响。

新能源赛道最近如此赚钱效应，当然很多人怀疑，这条赛道是否又太拥挤，又会形成去年十一月以来的惨烈的下跌，而这波下跌新能车指数下跌了足足超过45%。血流成河，不过可以告诉大家一个好消息，今年新能车指数倒涨1.25%了。光伏指数今年还跌2.51%。但离去年最高点还有超过10%的距离。

这几乎就是一个铁律，周而复始，就像日夜轮回，就像严寒之后春天必将来临，酷暑之后要下暴雨，但没有任何人能够预测到到底否极泰来的拐点在那里？

毕竟新能源指数这波行情比最高点还差10%，如果现在的指数比去年的高点还高百分之几十，也有可能再喊赛道太拥挤了，有踩踏的风险，毕竟一年过去，这一年新能车的增速超过100%，指数比去年高百分之几十是可以理解的，但现在指数比去年高点还低10%多点，现在就是说赛道拥挤或许太过谨慎，毕竟现在新能源的估值比一年前低了50%还多。

结论就是新能源这个赛道还不算太拥挤，还不到撤退的时候，如果太理性，不跟着疯狂，机会成本或许就太高了。

说到机会成本，很多人没有感觉，但这个机会成本是非常重要或非常巨大的的，比如邱总等持有金融地产五六年不涨，不参与新能源，结果这几年自己的净值原地不动，看到别人赚五倍十倍，这个用价值投资来搪塞，是说不过去，如果说这也是价值，肯定是一种僵化的价值投资，而不与时俱进。

很多时候持有股票犯嘀咕，这个股票这么好咋个不动呢？明知一个股票，基本面非常好，但就是不敢下手，就害怕下手之后迟迟不涨怎么办？而要涨的股票早已飞上天了。

中国的国产新能车品牌正在向西方最后一块重地，汽车行业发起最后的冲击，BBA等走下神坛是正在演绎的事情，而这一阵地的转换，与我们持有新能源这帮投资者密切相关，或者换句话说，中国崛起的进程，新能源的炒家做出了极其重要的特殊的贡献，而邱总他们却没有参与这一崛起的进程。

如此重大的新能源革命，手持重金却做一辈子的旁观者，无法理解。当然从不得道绑架，其实投资是思想非常独立的事情，投资好了都可以赚钱。赚到钱才是硬道理。没赚到钱，任何硬道理都不是道理。关键是别人赚钱自己不赚钱的时候，任何解释都是苍白的。

最近，新能车的细分赛道最牛，比如要4C快充热度起来，相关的硅碳负极材料，磁性材料，包括碳化硅等，受到市场热捧。比如宁德占有率回升以及4680带来的高镍三元四元正极暴涨，另外一个热点就是麒麟电池带来的液冷材料等板块，还有就是汽车的智能控制等，这些当然有点专业，散户朋友搞不懂，最好的办法就是买这些材料的最终使用者，买龙头，这样就不需要研究这么深了，还赚不少钱，并且长期看并不比这些黑马赚钱少，还风险小。不知道听懂我的意思没有？当然龙头涨多了，似乎不好下手了，但肯定找到到上车的时候。

新能源今年回本了，军工今年还跌19.63%，芯片今年还跌26.72%，还能够回本吗？我不知。大牛市是肯定能回本的。震荡市不一定。