远期合约就是一份约在未来某个时间，按照之前确定的价格买入或者卖出某些底层资产的合约。它没有专门的交易所，所以属于场外衍生品交易，而且是完全的零和交易，你赚到的就是别人亏的。
远期合约主要用于交易金融资产和大宗商品。因为少量的商品买卖，对价...
远期合约就是一份约在未来某个时间，按照之前确定的价格买入或者卖出某些底层资产的合约。它没有专门的交易所，所以属于场外衍生品交易，而且是完全的零和交易，你赚到的就是别人亏的。
远期合约主要用于交易金融资产和大宗商品。因为少量的商品买卖，对价格的波动没有那么敏感，没有必要费尽心思花时间和精力去设计远期合约。如果是作少量商品的远期，在我看来，跟一般的买卖合同没啥区别。
一般最广泛的场合是在外汇和利率市场，大宗商品的远期合约规模相对来说要少很多。对汇率和利率比较敏感的公司，可以去银行作远期协议，从而锁定汇率和利率，转移风险。
一份远期合约有多少价值呢？
合约的收益（价值）=（合约的价格-现货的价格）×资产的数量。
合约价格是一个常数项，你一旦定了以后就不会变，即forward price，通常用F表示。但是，现价是时时刻刻都在变的，你今天只能知道今天的现价，没有办法知道明天的现价，即spot price，通常用S表示。远期合约的收益就是远期价格和现价之间的差值，合约价值我们通常用V表示。
所以，大家可以看到，这里合约的价值和价格完全是两码事，也不能统一地说远期合约的价值和价格哪个更大，没有比较意义。
这里顺便提一下swap(互换)，它也是属于场外衍生品交易品种，包含一系列的forwads。但不同的是，swap每一期互换利率都是一样，但是FRAs每一期的互换利率可以不同。
我没有做过远期和swap的实操，没有办法写得很深入，但是大家如果在工作中涉及的收付汇或者签署借贷合同的时候，可以留心一下是否可以使用远期合约这个工具，从而对冲风险。据说华为每年因为使用汇率远期，可以节省几十亿人民币。
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