我们去看基金都是做组合，而不是集中1-2只股票，主要原因有两点：
第一、分散风险，避免单一股票暴雷，只投1-2只，一荣俱荣，一损俱损，没有退路，要求你对一家公司的理解非常深，只要稍有不慎可能全军覆没，压力也会很大。
第二、均衡投资组合，提高整体收益，高估的品种可以卖出，低估的品种可以加仓，降低整体估值风险，甚至发现更便宜更好的公司可以替换现有的公司，做到进退自如，永远踩在低风险区域。
几乎所有的散户买股票都是很随意，要么买1-2只，要么买很多，只要账户有钱一定会买完为止，现金拿着总觉得错过了“一个亿”。
实际情况，如果你是科学地管理资产，那么应该有一定的现金比例，这样才能遇到大机会有钱去抓住，而不是只能望洋兴叹，干着急。
你的组合里不仅要有现金，还得有不同行业的配置，才能跳出行业周期低谷，此起彼伏，每年获得更稳定的收益率。
我们今天来模拟一个投资组合，并讲讲为什么要这样配置的理由，此组合不是投资建议，只是作为说明问题的案例，给大家一点思路启发。
假如你有100万资产，以2023年4月开始配置准备投资，那么我们该怎么组合？
首先，留20%现金在手，也就是20万，为什么？因为可以抓到更好的投资机会，有时候现金比股票的投资“收益率”会更高，为什么呢？
比如：我们大部分人做了好多年股票一直是亏钱，甚至账户整体套了30%，那么如果当初他的资产配置100%是现金，然后以现在市场价买入这些股票，那么这几年的现金收益率跑赢他现在的资产配置30%。
有些人说，你这是马后炮，那我问你，炒了10年20年股票，你总体赚了还是亏了？70%的人是亏钱，一般人都属于这一类亏钱的正常散户，极少数人属于塔尖上赚钱的那部分。
既然70%的散户属于亏钱的那部分，那么大部分散户都应该100%配置成现金，你就可以跑赢70%的散户投资者。
问题是，很多人刚入股市都以为自己是那10%赚钱的人（其余20%持平），结果呢？用10%的概率博赢，大概率当然是输钱。
就这么简单的道理，很多人还是不懂，一直在疯狂“押注”，输了继续加钱以同样愚蠢的方式“押注”，输掉了青春，输掉了家庭，输掉了工作，输掉了整个人生，还是执迷不悟。
如果你读懂以上道理，那么拿出20%现金作为配置组合的机动资金一定不会纠结，因为以你原来亏钱的投资水平，大概率这20%资产会超越你投资80%股票资产的收益率。
接下来，剩下80%资产开始配置不同的行业，以估值为基础来挑选，总共有80万现金。
A股最好的公司肯定不能缺少，贵州茅台配200股，本来我打算配300股，可惜现在的茅台估值不低，如果市值能够跌到1.5万亿左右，我会毫不犹豫用剩余的现金继续加仓100股，这也是现金的意义所在。
如果贵州茅台还能继续跌到1万亿左右，那么我会卖掉五粮液全部换成茅台，因为白酒的赚钱能力和确定性上，五粮液没有茅台高，当然，如果茅台3年内涨到3万亿，我只留一手。
作为资产组合，五粮液也是优秀的白酒企业值得配置，毕竟五粮液是浓香酒里面的龙头老大，无人能敌，而浓香型市场空间又那么大，是酱香酒无法替代的空白市场。
第三大仓位，我留给了片仔癀，因为只要片仔癀的绝密配方不公布，这种公司不会倒闭，而且这几年片仔癀的化妆品卖得很好，得到用户的广泛认可，有自己的核心竞争力。
另外，片仔癀已经经历了去年的深幅调整，今年也没怎么涨，估值上还算相对低位，但不是绝对低位，所以配了500股，占比14.4%。
第四大仓位留给了上海机场，虽然已经涨了不少，但是离历史高点88元的股价，还有53%的上涨空间，疫情已经结束，客流恢复，盈利恢复，88元是迟早的事情，只是不知道时间会多久，所以才配置了2000股，资产占比11.4%。
剩下留给了生意模式一般，但是公司很好，当前估值也很低的万科A和顺丰控股，几乎没什么亏钱风险，只是什么时候涨起来也不知道，个人认为只输时间不输钱。
剩下还有16.95万元现金择机加仓，除非出现现象级机会，否则这个钱不会去动用，留下来就是抓住3-5年一次的大级别机会，一次可能赚1倍-2倍，年化下来也有10-20%，绝对不会拖累整个组合的净值增长，同时还能钝化组合的净值下跌超过指数的风险。
我整体梳理如下：
以上就是一点投资组合心得，再次声明不是给你抄作业，而是启发思路，以上配置方案的思路也仅做一点启发，大家可以根据自己的认知范围，选择对应标的物，配置出自己懂的投资组合，以期能够跑赢指数，降低投资风险。
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