兆易创新的主营业务是存储器、微控制器和传感器的研发、技术支持和销售。
公司是我国半导体存储器领域的领导企业，走芯片、人工智能、国家大基金等概念。
在未来逻辑上，公司有以下逻辑可以参考：
首先在产品布局上，公司采用层层递进的策略。从No...
兆易创新的主营业务是存储器、微控制器和传感器的研发、技术支持和销售。
公司是我国半导体存储器领域的领导企业，走芯片、人工智能、国家大基金等概念。
在未来逻辑上，公司有以下逻辑可以参考：
首先在产品布局上，公司采用层层递进的策略。从Nor顺利发展至NAND、DRAM，MCU内有存储和模拟。
公司从Nor延伸至MCU，目前又从MCU拓展至模拟电源链产品，同时在应用上从商规工规拓展至车规，产品矩阵持续丰富，高端化趋势明确。
其次在未来发展空间上，公司聚焦利基DRAM市场，全球市场规模超90亿美元，其中DDR3是主要产品，市场规模超70亿美元。
三星和海力士陆续退出，台系厂商扩产有限，考虑竞争格局和国产替代逻辑，公司有望复刻Nor成功经验，若达到20%的市占率，对应营收18亿美元，公司21年营收13亿美元，仅该业务有望带来体量翻倍成长。
然后在行业周期上，根据Dramexchange价格，本轮存储价格从21年10月开始下降，从价格上看已创近5年新低，预计今年2季度触底。
同时从历史周期看，DRAM价格在上行期弹性大，以上轮周期为例，DDR4 4Gb产品的合约价从低点到高点上涨幅度超 60%。公司有望跟随行业迎来量价齐升。
简单明了起见，上图我放的还是月线。从月线上看，自去年11月份开始，公司股价就开始震荡走强。但即便如此，目前公司股价也刚到腰斩线上方。
行业周期见底、国产替代再叠加ChatGPT对储存芯片的需求增加，我个人认为在未来逻辑改善的情况下，目前的位置还是值得布局的。
若是只想博短期趋势则需要注意120元的支撑。从长线投资的角度看，若是有震荡调整机会也先别急着骂街，这可能是更好的进场或者加仓机会。
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