科华数据悄咪咪的逆势创新高了，在最近新能源板块整体比较低迷的情况下，这个走势无疑是非常漂亮的，为什么就它能逆袭创新高呢？
一、科华数据创新高的原因
可以说科华数据的逆势创新高，折射出了当前市场对新能源板块比较拧巴的态度。
新能源板块近期表现都不是特别好，不论是新能源汽车，还是光伏，抑或是风能，而且各有各的逻辑缺陷。
比如新能源汽车，市场担忧随着新能源汽车购车补贴取消，以及新能源汽车渗透率超过30%后，明年很大概率会面临渗透率放缓的问题。光伏则是担忧随着各大巨头不断扩产，行业将会越来越卷。风电则是下半年的抢装潮被初步证伪了。
但另一方面，新能源总体上依然处于发展初期阶段，长期发展空间足够大，资金介入也非常深，是无法回避的投资方向，资金始终都在寻找行业里的投资机会。
近期风口都在医药医疗以及经济复苏预期方向上，新能源更多的还是作为超跌反弹的机会，但储能里却悄悄走的更强一些，尤其是一些可能存在预期差的公司得到了市场的重点关注。
储能相比其他新能源题材，确实是更好的方向，作为全新的蓝海市场，它没有明显的硬伤，相反，近期的利好消息倒不少。
国内硅料价格拐点越发明显，光伏产业链下游有望受益于上游的成本下降，23年光伏装机或将复苏，加上光伏配储整体成本下降、经济性提高，储能装机需求有望进一步释放。
另外，今年国内大储项目招标量保持高位，全年截至10月招标量达70+GWh，部分项目将在明年落地，预期明年国内新型储能装机将翻番，达到28-30GWh。
海外也有利好消息，随着欧洲冬日气温逐步下降，天然气、电力供需趋紧价格回升，欧洲终端居民电价仍处于高位，国内厂商出口欧洲在手订单充足，逆变器和电池供应仍然偏紧，明年需求无虞。
美国市场也有利好消息传来，近期有消息称美国将释放被扣组件，长期被压制的光伏需求有望爆发，叠加2023年社区光伏反规避调查延期、储能经济性高、电网系统刚需、ITC补贴延续且力度加强等等多重因素驱动，美国储能市场明年需求增速高、确定性强。
只是由于储能板块现在已经接近300个概念股了，板块总体上也处于比较高的位置，很多公司的估值也不低，当前存量资金博弈的情况下，资金也只能在里面选择一些可能有预期差的小盘股进行机会挖掘。
这种情况下科华数据就被选上了，不能说它有很大的预期差，但至少并没有透支预期太多。
二、预期不多的科华数据
新能源大爆炸覆盖和追踪过科华数据几次了，从之前的业绩表现看，储能业务虽然已经开始慢慢起量了，但相比行业先发者，还是差距比较大的，完全错过了这两年储能，尤其是今年户储的大爆发。
原因咱们也专门分析过：跟公司在战略的前瞻性上比较弱有关，从公司的发展历史来看，公司更擅长于追随战略而非前瞻性的布局，追随战略倒是做的不错，一旦确定了主营方向，执行力表现相当不错。
此前公司在UPS电源和数据中心业务上就上演过类似的行业反超戏码，理论上，储能业务公司也是有机会实现这种逆袭的，最终逆袭为行业龙头，可能性很低，但快速起量，达到一定的业务体量可能性还是非常大的。
11月份的时候，新能源大爆炸跟踪它的三季度表现，相比中报，储能业务上已经有所进步了。距离上次追踪后，它近期的储能业务又有一些进展了。
2022 年 9 月以来， 公司已连续中标多个项目，国内储能订单金额累计已超 5 亿元。
分别是：包括华润海原金桥湾 100MWp 光伏复合项目组串逆变器采购项目和西藏 8MW/40MWh 光伏电站配套储能 PC等项目。
此外，针对海外市场大爆发的户储业务，公司也加快了业务推进的节奏，推出了iStorageE 系 列光储一体机。在北美区域已形成户用储能、工商业储能和大型储能电站的全应用场景业务布局，并且在加速向欧洲和澳洲进行扩张，也斩获了不少订单，签约合作超过2万台。
包括美国户用储能系统 260MWh 年供货框架协议；欧洲户用储能系统 30MWh 年供货框架协议，以及澳洲户用储能系统 100MWh 年供货框架协议等。
可以预期，随着国内外储能行业的继续大发展，在储能业务上加快了节奏的公司也有望充分受益于储能行业的大发展。
三、储能小盘股
再加上现在也就200多亿出头的盘子，在比较纯正的储能公司里面，它是盘子是比较小的，更不要说它的数据中心业务其实完美符合近段时间市场关注度非常高的信创板块，而此前市场并没有去挖掘它这的信创属性。
无论是讲故事，还是讲基本面，讲逻辑，它都是比较符合近期市场的特点。
不过有一说，虽然当下它比较符合市场的炒作预期，但中短期也很难涨到哪里去，储能板块近期比较弱势，加上公司储能业务上还没有明显放量，都对它的行情构成了制约。
除非接下来它在订单上能充分证明储能业务已经快速放量，尤其是能在业绩上体现出来，只不过这个需要时间。
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
本文系作者授权，未经许可，不得转载。
