大约是上个月，有关部门都在强调后续通胀可能抬头，并要对此做好准备。
一开始其实我也摸不到头脑，拿今年上半年来说，就全世界而言，我国是少见的温和通胀国家。不像其他国家，什么8%、12%的通胀漫天飞。
我国通胀不高，其实是有原因的。
我国约6成的能源来自于煤炭，而煤炭中9成靠自己生产；我国大约2成能源来自于石油，石油中大约自己生产的部分占3成。至于其他的水电、风光、天然气等，直接忽略不计，全当自己产的。简单来说，咱们能源综合自给率大约在8成左右。
不要认为这个比例很高。要知道，在2019年，我国生猪产能短缺2成，后续的结果就是猪价涨了3-4倍。
万一能源出现供应问题，后果将会非常严重。而且，即便是这种消费比例，背后还是对煤炭资源不计后果的大力度开采。
换言之，因为我国能源消费的主力煤炭，已经通过“长协”的方式锁定了售价。这才是低通胀的基础。
余下2成涨价的能源，对通胀的影响也不会过于夸张。再上今年内需、出口都开始放缓速度，通胀自然起来很慢，外加猪价低迷，通胀自然就处于相对较低的位置。
那么，为什么说后续通胀要抬头了呢。
我思来想去，或许是三个原因。
首先，猪价可能要起来了。不管是经过一年多以来猪价下跌造成的产业出清引发供给减少，还是进口的饲料粮食涨价导致成本抬升，都决定猪价大概率不会跌，后续缓慢上涨的概率极大。
其次，美元升值带来的进口商品涨价，会直接抬升原材料进口成本。
最后，石油涨价将带动底层通胀抬头，这种传导可能比较缓慢，但却很坚定。毕竟，我们自己可以锁定煤炭价格，压制能源成本。但别国各项物资的生产，其能源成本的抬升是解决不了的啊。
因此，从上述三点来看，后续通胀怕是一个不可忽视的问题。
而在这种情况下，哪些板块可能有机会呢？
今年春节，我曾写过猪肉的机会，后续主要觉得因为各种因素，猪肉的机会可能没那么好，于是就没有动。毕竟上一轮猪周期那么疯狂，有很多意外因素在其中。这一轮，恐怕只是简单的机会（觉得利润不够多）。所以就不太有兴趣了。
至于其他的，我觉得还是能源。当前，除了大部分煤炭股之外，很多能源股表现并不强。如果今年冬天有能源危机，那么可能相关板块才会迎来大上涨。如果今年冬天没有能源危机，那么能源板块大概率要补涨。叫我表妹买的石化股，希望今年冬天能够涨一些。
今年的机会，整体上是很贫乏的。或者说大部分机会都不在我擅长的领域，只能尽量低调和等待了！
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