最近一个朋友来咨询我，感觉以前大手大脚花钱没有什么，觉得自己能挣回来，因此，以前他都是大手大脚的花钱。
但疫情这几年，让他感觉到风险，觉得手上要是没有一点钱，未来的生活怎么办。因此，他告诉我他想每年拿出10000元来做理财投资，坚持15年作为自己的养老钱。
现在他遇到一个问题，他是应该每年定投低风险的年化收益率3.5%的理财产品还是银行股呢？
我给他说，我们先来算一下，若是每年定投10000元，并将上一年的利息进行又在第二年进行复利定投，坚持15年，那么会获得多少现金价值呢，如下表所示：
从上表中，我们使用excel中的fv函数，我们可以计算得出15年年化3.5%的收益下，未来得到的现金价值为192956.81万元。
若是定投工商银行，我们会得到怎么样的结果呢？
未来的结果，我们是无法预计，但我们可以借助历史数据来判断定投工商银行的价值情况？
怎么计算呢？15年，目前我们能看到的是2021年及以前的数据，因此我们可以使用2021年往前15年的，即从2006年至2021年来核算。
我从wind中查到了工商银行的历年分红数据，如下表所示：
我们对该数据进行的处理、清洗后，将会得到如下数据：
假设，我们是从2007年1月1日进行初始定投，并在每年的分红日将获得的股票分红再加10000元进行复投，以此类推来进行计算，如下表所示结果：
从上表我们可以看到，假设以2021年6月29日时，整个价值达到了441976.57元，若是2021年12月31日来计算，则可以达到417649.57元。
若我们以2021年12月31日这一天的价值来计算，其15年的投资回报率如下表计算结果所示：
从上表中，我们可以看出，2021年12月31日这一天来计算，投资回报率是13.4%，超过低风险投资回报的9.9%，若是按2021年6月29日这一天来计算，投资回报率高达14.1%，超过了10.6%。
从上面的结果，感觉是投资工商银行股的投资收益是远超过做低风险的投资收益。
那这样的的结果，是不是带有偏差性呢？
我们再核实一下招商银行、中国银行、兴业银行等国内大型股份制银行。
下面是招商银行的数据结果，如下表所示：
最终我们可以看出投资招商银行的投资回报如下表所示：
我们再看中国银行的数据结果，如下表所示：
最终我们可以看出投资中国银行的投资回报如下表所示：
我们再看看兴业银行的统计数据结果，如下表所示：
最终我们可以看出投资兴业银行的投资回报如下表所示：
从上面的数据中，我们可以看到，凡是定投银行股票，无论是工商银行、中国银行、还是兴业银行、招商银行，都能获得至少10%以上的年化复合投资回报收益。尤其是招商银行，近15年的投资回报率最高，复合投资收益超过了20%，而且无论是招商银行、兴业银行还是中国银行、中国银行在第15年的股息都超过了2万。
为什么会出现定投银行股创造的年化投资收益会超过低风险的理财产品呢？
原因主要是两点：
1、银行股每年都有分红；
2、银行股的价格虽然有波动，但整体上来看，是在波动中上涨的。
当我们的股票的价格在某一年下降，但也意味着可以用当年的分红可以购买到更多的股票，而当某一年的股票的价格上涨，虽然当年的分红可购买股票数量减少了，但也意味着以前购买的股票在升值。
总之，定股银行股，要么当年挣股息，要么当年获得股票价格的上涨，最终导致了长期定投的收益超过了10%，所以从长期主义的角度，我们应该定投坚持长期分红的银行股或者股票。
但是，明明很多人都明白这个道理，但是很少有人能做？为什么呢？因为人性的弱点，大家都没有坚持去做一件事儿，没有长期主义的精神和耐心。
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