金力永磁(300748)，公司位于江西省赣州市，主要从事高性能稀土永磁材料及磁组件的研发、生产和销售。
公司产品主要是高性能钕铁硼永磁材料，目前公司已批量供应N52、52M、50H、48SH、48UH、42EH、40AH、35VH等系列牌号高性能钕铁硼永磁材料。
钕铁硼永磁材料应用前景非常广阔，已经成为现代工业不可或缺的关键基础材料。得益于新能源和节能环保领域下游需求旺盛，2025年全球高性能钕铁硼需求量有望达到18.1万吨。
公司深耕新能源汽车、风力发电和节能变频空调领域，与特斯拉、金风科技、美的等龙头客户深度合作。2020年公司风电、节能变频空调领域市占率全球第一，新能源汽车领域市占率全球第二。在新能源汽车领域，公司是特斯拉、比亚迪、联合汽车电子、日本电产等新能源汽车驱动电机的磁钢供应商，上汽集团、蔚来、理想汽车都是公司的最终用户。
公司作为全球高性能钕硼铁永磁材料的领先供应商，晶界渗透技术全球领先，目前超过半数产品运营晶界渗透技术，有效降低生产成本。受益于下游需求旺盛，公司产能持续扩张。
稀土作为国家战略资源，受到严格配额控制。公司与南方稀土和北方稀土签署长期供货协议，充分保障公司稀土原材料的供应。
从财务上看，公司净资产收益率近两年回升到17%以上，比较不错。公司营收和净利润多年保持高速增长，近些年加速增长，非常优秀。公司的销售毛利率多年保持在相对稳定的状态，总资产周转率近两年提升明显。公司现金流和资产负债率多年保持在相对健康的状态。
公司2022年一季度净利润增长61%，符合市场预期。
公司股票目前44倍的动态市盈率，292亿的总市值，动态估值不是很高。
风险注意事项：稀土原材料价格波动风险，政策风险，产能投放不及预期风险，应收账款规模较大及回收风险。
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