期货适当性测评C1、C2、C3、C4、C5都是什么意思?

admin 2025-09-07 阅读:3 评论:0
期货投资者在开户或业务办理时,会要求做适当性风险测评,然后系统根据测评结果自动进行打分,并将投资者划分为C1-C5等级别。很多投资者不清楚做这适当性测评有什么用,其实适当性就是将适当的产品或服务销售给合适的投资者。 根据中国证券监督管理委...

期货投资者在开户或业务办理时,会要求做适当性风险测评,然后系统根据测评结果自动进行打分,并将投资者划分为C1-C5等级别。很多投资者不清楚做这适当性测评有什么用,其实适当性就是将适当的产品或服务销售给合适的投资者。

根据中国证券监督管理委员会制定的《证券期货投资者适当性管理办法》,期货经营机构在销售产品或提供服务的过程中,必须根据投资者不同的财产收入状况、风险承受能力、投资经验、投资需求和产品或服务的不同风险等级等情况提供相匹配的金融产品或服务,向投资者提供有针对性的产品及差别化服务。适当性评估的核心是“将合适的产品销售给合适的投资者”,本质上是为了保护投资者尤其是中小投资者。

产品和服务依据其投资风险由小到大分划为R1、R2、R3、R4、R5五个等级。

投资者区分为专业投资者和普通投资者两大类,其中普通投资者按其风险承受能力由小到大依次细分成C1、C2、C3、C4、C5五个级别。

在期货投资中,不同期货品种的风险等级也有所不同,只有满足了相应的风险承受级别,才能开通对应品种的交易权限,详看下图:

需要注意的是,已完成适当性评估的投资者,如果有关信息发生重大变化(如财产收入状况、投资经验、投资需求等),也记得需要重新做适当性评估。

开通特定品种、期权或金融期货交易权限,除了需满足相关风险测评,还需要满足三有一无,以及一些制度上的要求,详情可放大看下图:

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